新版私募备案明确界线 三项行为严格禁止
12月23日，中国证券投资基金业协会发布新版《私募基金备案须知》（下称“新备案须知”），新备案须知在2018年1月12日版备案须知的基础上，丰富细化为三十九项，进一步明晰私募基金的外延边界、重申合格投资者要求、明确募集完毕概念、细化投资运作要求，并针对不同类型基金提出差异化备案要求。
新备案须知第二条明确，私募投资基金不应从事借（存）贷活动，并指出下述五种情况不属于私募基金备案范围：
一是变相从事金融机构信（存）贷业务，或直接投向金融机构信贷资产；二是从事经常性、经营性民间借贷活动，包括但不限于通过委托贷款、信托贷款等方式从事上述活动；三是私募投资基金通过设置无条件刚性回购安排变相从事借（存）贷活动，基金收益不与投资标的的经营业绩或收益挂钩；四是投向保理资产、融资租赁资产、典当资产等《私募基金登记备案相关问题解答（七）》所提及的与私募投资基金相冲突业务的资产、股权或其收（受）益权；五是通过投资合伙企业、公司、资产管理产品（含私募投资基金，下同）等方式间接或变相从事上述活动。
此外，新备案须知明确，私募股权和私募资产配置基金应封闭运作，备案完成后不得开放申赎，但同时满足基金组织形式为公司型或合伙型等五个条件，可在备案后新增投资者或增加既存投资者的认缴出资，增加的认缴出资额不得超过备案时认缴出资额的3倍。
值得注意的是，为确保平稳过渡，新版备案须知设置了过渡期，有两个重要的时间点：一是2020年4月1日，在此之后，协会不再办理不符合本须知要求的新增和在审备案申请；二是2020年9月1日，在2020年4月1日之前已完成备案的私募投资基金，从事须知第二条不符合“基金”本质活动的，2020年9月1日之后不得新增募集规模和投资，到期应进行清算。（中证网）
国务院印发《关于进一步做好稳就业工作的意见》落实普惠金融定向降准政策
12月24日讯，国务院发布进一步做好稳就业工作的意见。意见提到，落实普惠金融定向降准政策，释放的资金重点支持民营企业和小微企业融资。鼓励企业吸纳就业。降低小微企业创业担保贷款申请条件，当年新招用符合条件人员占现有职工比例下调为20%，职工超过100人的比例下调为10%。对企业吸纳登记失业半年以上人员就业且签订1年以上劳动合同并按规定缴纳社会保险的，有条件的地区可给予一次性吸纳就业补贴，实施期限为2020年1月1日至12月31日。
公安部：“云剑”行动以来，网络套路贷下降超七成
12月25日讯，据公安部新闻发布会消息，“云剑”行动以来，全国公安机关共打掉套路贷团伙4205个，抓获嫌疑人4.1万名，破获各类案件5.8万起，查缴涉案资金577亿元。据监测显示，套路贷网络平台下降了77%。比如：江苏泰州打掉了放贷913万人次的虞某云套路贷团伙，抓获嫌疑人196名，查扣涉案资产22.1亿元；河南焦作打掉了以新三板公司为掩护的贾某套路贷团伙，抓获嫌疑人410名，查扣涉案资产9.2亿元。
央行、银保监会、外管局联合发布《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》
12月25日，央行、银保监会、证监会和外汇局联合制定并发布了《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》（以下简称《通知》），规范金融营销宣传行为。
《通知》主要规定了四方面内容：
一是明确金融营销宣传资质要求，市场经营主体须在取得相应金融业务经营资质的前提下方可自行开展或委托他人开展金融营销宣传活动；
二是明确监管部门职责，国务院金融管理部门及其分支机构或派出机构应当按照法定职责分工切实做好金融营销宣传行为监督管理工作，并与地方政府相关部门加强合作，推动落实对本辖区内金融营销宣传行为及涉及金融的非法营销宣传活动的监管职责；
三是明确金融营销宣传行为规范，在金融营销宣传规范管理和行为要求等方面对金融产品或金融服务经营者提出具体要求；
四是明确对违法违规金融营销宣传活动将采取相应监管措施，并明确《通知》的生效时间和其他相关规定。
据悉，《通知》将自2020年1月25日起施行。
首家城商行理财子公司开业 主打中低风险产品
12月25日，宁波银行全资理财子公司宁银理财在宁波揭牌，成为国内首家正式开业运营的城商行系理财子公司。据悉，宁波银行目前理财规模约2900亿元，其中净值型产品占比已超过50%。宁银理财董事长杨丽在开业仪式上表示，宁银理财将主打中低风险产品，同时逐步推出固收增强、FOF、挂钩型等投资权益、商品等不同市场的产品，努力打造“全产品、全市场”的银行系理财子公司。（财联社）
广州金融局：广州所有的网贷机构都在有序平稳地退出
12月25日，广州市地方金融监督管理局局长邱亿通在北京举办的“2019广州金融（北京）招商推介会”上介绍了广州金融风险防控工作的最新进展。邱亿通表示，广州今年以来没有出现爆雷的网贷机构，现在所有的网贷机构都在有序平稳地退出，剩下极个别机构也正在按照国家和省的部署进行转型。
11月5日，广州金融局官网公布了第一批自愿退出网贷业务平台名单，总计有23家。12月25日，广州金融局官网公布的广州市小额贷款公司名单显示，截至12月，全市小额贷款公司总共112家。（21世纪经济报道）
银保监会：村镇银行必须始终坚持扎根县域
12月26日，为推进村镇银行更好地坚守支农支小市场定位、专注信贷主业，切实增强服务乡村振兴战略能力，银保监会于近日发布了《关于推进村镇银行坚守定位 提升服务乡村振兴战略能力的通知》(以下简称《通知》)。
银保监会指出，村镇银行是我国县域地区重要的法人银行机构。自2006年启动培育试点工作以来，经过13年的培育发展，目前村镇银行已成为机构数量最多、单体规模最小、服务客户最基层、支农支小特色最突出的“微小银行”，在丰富金融机构体系、助力金融服务“三农”和小微企业等方面发挥了不可替代的积极作用。
一是完善了我国多层次、广覆盖、有差异的金融组织体系，激活了农村金融市场。截至2019年9月末，全国已组建村镇银行1633家，中西部占比65.7%，覆盖全国31个省份的1296个县(市、旗)，县域覆盖率70.6%。
二是专注信贷主业，贷款主要投向县域农户和小微企业。村镇银行调整后存贷比75.9%，农户和小微企业贷款占比90.5%，户均贷款余额33.5万元。
三是整体经营稳健，风险水平总体可控。村镇银行资本充足率长期保持在17%以上，总体具备较强的风险抵御能力。
四是主发起行在集约化管理和服务方面作用发挥明显，为单体村镇银行提供了有力支持。但是，在培育发展过程中，少数村镇银行受各种因素影响，在经营发展中出现了偏离支农支小市场定位的倾向。
《通知》指出，支农支小是村镇银行的培育目标和市场定位。《通知》要求，村镇银行必须始终坚持扎根县域，专注信贷主业，有效提升金融服务乡村振兴的适配性和能力，建立完善符合自身特点的治理机制，扎实做好风险防控与处置。
为了确保上述监管政策要求能够在村镇银行有效落地，《通知》专门制定了监测和考核村镇银行坚守定位和服务乡村振兴战略能力的4项基础指标，同时要求属地监管部门结合辖区实际，对基础指标进行进一步细化和差异化。（中新经纬）
村镇银行坚守定位监测考核基础指标主要内容：
| 指标名称 | 计算公式 | 标参考值 |
|---|---|---|
| 各项贷款占比 | 各项贷款期末余额/表内总资产期末余额 | ≥70% |
| 新增可贷资金用于当地比例 | 年度新增当地贷款/年度新增可贷资金 | ≥80% |
| 农户和小微企业贷款占比 | 农户和小微企业贷款期末余额/各项贷款期末余额 | ≥90% |
| 户均贷款 | 各项贷款余额/贷款户数 | ≤35万元人民币 |
考核基础指标目标参考值过渡期为1年，即以2020年末达标为目标。
北京多家银行与金融科技公司开展线上贷款合作，贷款规模超过400亿元
12月26日讯，北京银保监局党委书记、局长李明肖在《银行与金融科技公司合作类业务的风险与监管》一文中指出，北京地区多家银行与金融科技公司开展线上贷款合作，贷款规模超过400亿元，在全部线上贷款中占比超过50%，目前资产质量整体较为稳定。部分中小银行以此为未来经营发展方向，相关业务规模、占比、增速较为突出。
合作机构和合作产品主要包括：与京东数科合作“京东金条”、“京东白条”，与蚂蚁金服合作“蚂蚁借呗”、“蚂蚁花呗”、“网商贷”，以及联合互联网平台提供供应链金融服务等。合作业务呈现小额、分散特点。按合作机构的参与程度，可分为两种模式：一是助贷模式。此种模式下，合作机构负责协助银行获客和风控，不参与放款；银行负责自主授信决策、承担风险，并100%出资。二是联合贷模式。此种模式下，合作机构具备放贷资质和一定的资金实力，除了在获客和风控方面提供支持外，还与银行共同出资，根据出资比例共担风险。此外，部分银行还开展了以金融科技公司存量资产为标的的资产证券化、资产支持票据或信贷资产转让业务等。（财新网）
银保监会：现场检查办法自1月28日起施行
12月26日讯，银保监会公告，《中国银保监会现场检查办法（试行）》已经审议通过，自2020年1月28日起施行。办法指出，现场检查工作分为检查准备、检查实施、检查报告、检查处理和检查档案整理五个阶段。检查过程中，检查人员有权查阅与检查事项有关的文件资料和信息系统、查看经营管理场所、采集数据信息、测试有关系统设备设施、访谈或询问相关人员，并可以根据需要，收集原件、原物，进行复制、记录、录音、录像、照相等。
山西取缔P2P业务，15家明年6月底前完成出清
继甘肃、河北、湖南、山东、重庆、河南、四川、云南8省市取缔不合规P2P网贷业务后，12月20日，山西日报刊登了山西省《关于取缔P2P网贷机构网络借贷业务的公告》。公告表明将对山西新晋商电子商务股份有限公司（平台名称“晋商贷”）等26家P2P网贷机构的P2P业务予以取缔。
值得注意的是，山西省对15家在营P2P网贷机构进行了行政核查，结果显示15家在营机构P2P业务均不符合“一个办法三个指引”有关规定，现予以取缔。山西省严格执行“双降”要求，要求上述机构停发新标，限于2020年6月底前完成良性退出、市场出清。
目前，全国34个省级行政区域中，除港澳台外，山东省、湖南省、四川省、重庆市、河南省、河北省、云南省、甘肃省、山西省9省级行政区域的网贷机构已经全部取缔退出。
大连市34家P2P网贷机构业务全部出清
据大连市金融发展局消息，2019年12月20日，大连市网络借贷风险处置工作领导小组召开加快网络借贷分类处置工作推进会，按照相关要求，大连市34家网络借贷机构业务全部出清，按照时间节点完成整治工作任务。据了解，此前，大连市已下发通知，在营P2P网贷机构一律停止发布新标并关闭平台投资通道，仅保留平台兑付及还款通道功能。
银保监会、央行：现金管理类产品的杠杆水平不得超过120%
12月27日，银保监会、央行就《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》公开征求意见。意见稿要求，明确现金管理类产品定义；提出产品投资管理要求，规定投资范围和投资集中度；明确产品的流动性管理和杠杆管控要求；现金管理类产品的杠杆水平不得超过120%；细化“摊余成本+影子定价”的估值核算要求；加强认购赎回和销售管理；明确现金管理类产品风险管理要求，对采用摊余成本法进行核算的现金管理类产品实施规模管控，确保机构业务发展与自身风险管理水平相匹配。
新修订证券法获通过，全面推行注册制
时隔14年，新修订证券法获得通过。十三届全国人大常委会第十五次会议审议通过了新修订的证券法，修订后的证券法明年3月1日施行。
此次证券法从证券发行制度、股票发行注册制改革、大幅度提高证券违法成本、强化投资者保护、强化信息披露、健全多层次资产体系等方面进行了全面修改完善。
新修订的证券法明确全面推行注册制。将发行股票应当“具有持续盈利能力”的要求，改为“具有持续经营能力”，同时，大幅度简化公司债券的发行条件，取消发行审核委员会制度。
